新安晚报 安徽网 大皖客户端讯 又到年底，各种理财收益盘点将陆续出炉。存余额宝、买股票、炒期货、投资P2P……与年轻人投资理财不同，老年人在打理一辈子的积蓄时更为慎重。他们是如何规划养老钱的？他们会选择哪些投资方式？面对收益和风险，他们会如何取舍？近日，新安晚报、安徽网、大皖客户端记者在合肥南七街道、义城街道、南园社区对80位老人进行调查，倾听他们的理财故事。

借钱险些出事，不再冒险投资

孩子有一份稳定的工作，自己的退休金还算可观，钱三虎大爷的晚年生活过得比较滋润。不过，去年三月，因为理财不当他差点把养老金给赔进去。如今想起来他还觉得有些后怕。

钱大爷说，他是农村出来的，早年在合肥做生意，兄弟姐妹中他算是过得很好了，因此经常帮衬一下老家亲戚。去年，堂哥家的外甥说要在老家当地盖一家养老院。由于从银行贷款手续很多，于是打算从亲戚朋友手上借，每月按2 分5 厘的利息付息。

堂哥帮外甥做担保，找到了钱大爷家。钱大爷说，在此之前，他的积蓄都存在银行里，图个踏实，也没想过要动。

钱大爷一方面顾忌亲戚感情，另一方面想着建养老院也是服务民生。“堂哥的外甥说了，养老院盖好后，我算是股东之一，会给我专门留一间房子。”想到以后可以过去住住，钱大爷觉得挺好的，便同意借钱。“况且每个月还有不低的利息。这比把钱放在银行合适些吧。”钱大爷和老伴商量了一下，都觉得挺满意的。

“我们签了一个条子，借三十万给他。”起初，钱大爷每个月都能拿到利息，可四个月之后，利息拿不到了。“说那个项目搁浅了。”钱大爷一听吓坏了，往老家跑了好几趟，堂哥的外甥也避而不见。这让他很是着急上火，那段时间血压接连上升，把老伴吓得不轻。

好在，堂哥最终出面，帮钱大爷把本金要了回来，利息的事情泡了汤。这件事情就算不了了之。据说，堂哥的外甥到现在还欠其他亲戚的钱没还上。钱大爷说，当初借钱的事儿子不知道，出事后儿子才知道，狠狠地把他说了一顿。“他说我们年纪大了，本来就不适合这类风险投资，利息再可观，冒这么大风险不值得，而且出事了维权意识太差。我儿子说我们签的借条连还款日期都没写，根本就没法律意识。”

从那之后，钱大爷老老实实地把钱存好，再不敢贸然投资那些高回报项目。“这些钱毕竟是一辈子辛苦攒下的，如果真要不回来，日子一天也过不好。”

年轻时爱理财，到老了想保本

赵明明阿姨一直很有理财观念。虽然30 多岁就从企业下岗了，但她凭借当时发放的几千块钱，在90 年代股市黄金时期通过炒股变成了好几万元，给家里累积了第一笔财富。“ 那时候老伴上班比较忙，家里小孩又要照顾，我没办法出去工作，就把炒股当作了工作。也算是给家里减轻点负担。”

这么多年来股市动荡起伏，赵阿姨坦言自己心态一直很好。2008 年行情最差的时候，她一度亏损了七八万元，差点准备全盘退出。到了2014 年，国家发布了一系列改革相关的信息，她赶紧选择了几只军工股，结果涨得不错，又赚了不少回来。赵阿姨说，这么多年来，她没挣多少钱，但也没有亏多少钱，可以说把家底保住了。

随着年纪增加，对于养老钱怎么分配，赵阿姨跟很多家庭一样贴补孩子。去年，儿子在南京结婚，买房需要凑首付。赵阿姨把大部分积蓄拿出来了，只留一小部分当作养老钱。她告诉记者，因为自己家只有一个孩子，老了之后全部指望孩子也不现实。好几年前，赵阿姨手头比较宽裕的时候，咬咬牙给自己和老伴买了商业保险，万一生了重病，也有一定赔付额度，到时候不至于太拖累子女。

对于未来如何规划养老钱，赵阿姨一改年轻时敢冒风险的态度。“去年到现在股市行情都不太好，加上帮儿子买了房子，积蓄少了很多。我正式退市，现在用点小钱做点保本投资。”赵阿姨说，虽然自己心态不错，但年纪大了，没有年轻时承受能力强了。从生活角度来说，赵阿姨留下的钱足够自己和老伴用了。“帮助儿子建立了小家庭，我们的日子也能正常过，而且尽量不拖累他。大家都能顺顺当当的，这不就是很多家庭的样子吗？我们也算是老有所依了。”

不妄动养老钱，只做些小投资

汪霞阿姨是一家企业的退休员工。工资不高，但她多年来省吃俭用也存了一笔养老金。“我们那个年代的观念基本是存在银行里不动的，或者买一些国债和债券。”汪阿姨说，自己理财观念不太强，基本是放银行，能攒一笔是一笔。前两年，老伴得了中风，她更不敢轻易动用养老钱投资。“都知道钱放在银行里利息很低，但也没办法。”

去年，汪阿姨家门口开了一家社区银行，经常搞一些宣传活动。“她们推荐了很多理财产品，年化收益率比银行利息高了不少。”

汪阿姨算了一笔账，年化收益率在4%左右，如果自己拿五万块钱投资，一天能赚五块多钱，买点蔬菜也是蛮好的。之后她又问了女儿，得知银行问题不大，只是女儿嘱咐别拿太多钱。

就这样，汪阿姨拿五万块钱买了一些理财。有时自己忘记怎么操作，社区银行的理财经理会帮忙指导，还算比较方便。汪阿姨说，她发现还有收益率更高的产品，可起购金额高很多，有的要20 万甚至上百万。银行理财经理告诉她，非保本产品一般风险也不大，可她还是不放心。

汪阿姨坦言，与很多高风险投资相比，她这种小额理财方式并不算什么，但不管怎样她也在为自己增加些财富。“每个人情况不一样，我也就能接受这种方式了。”

征迁分得房子，成了养老依靠

在没有外出打工前，刘迁大爷是一个地道的农民。后来跟着儿子一起出去打工，他攒下一些辛苦钱。对他来说，理财似乎遥不可及。“每年过年前，就指望老板赶紧把工资结了，然后回家交给老伴。”在刘大爷眼里，只要身体好，能干一天是一天。

刘大爷坦言，农村人养老观念比较守旧，自己能干的时候就靠自己，自己干不动了就靠儿子养老。在能干活的时候，他想多挣些钱，也好贴补儿子。

2010 年，刘大爷的生活发生重大转变——老家征迁了。他分得两套房子，亲戚们怂恿他不如把两套房子卖了，在城里给儿子买套大房子。不过，刘大爷没听，他有自己的考虑，也算为自己晚年生活做了个打算。

刘大爷把其中一套房子卖了，给儿子凑首付在合肥北边买了一套房子，然后把另外一套房子在老家租出去，每月能得上千元房租。这样一来，老伴可以安心带孙子，不用为生计发愁。可后来合肥房价暴涨是刘大爷没有预料到的。

刘大爷告诉记者，当年的决定主要有三个考虑。一来觉得老家房价一直比较低，听别人说可能会再涨一点，迟点卖应该会多赚一点钱。二来自己如果想回老家住，也有个落脚的地方。三来老了以后，和儿子住在一起，就把剩下的那套房子卖掉。这笔钱不管是养老，还是用来看病，都是一个保障。

不过，眼看合肥房价这两年涨得那么凶，刘大爷也有些后悔。从理财角度看，他在很多人眼里算是输了。“如果我当初把两套房子都卖了，再到合肥买两套房子，虽然要多还一些贷款，但现在的养老钱不也多一些吗？”

风险提示：

面对各种理财，老年人该如何擦亮双眼？合肥一些银行和证券界的业内人士对此进行了一些建议和提醒：

1.选正规渠道，评估风险要仔细甄别高于正常理财收益率的产品，避免在不正规的交易所或交易平台上投资，如炒外汇炒黄金白银炒原油等。此外要根据个人风险承受能力选择理财产品。最后，防止参与打着理财或投资旗号的非法集资或传销行为。

2.多听家人或专业人士指导

老年人理财一定要听人指导。老年人在选择投资理财前，不妨多听听子女们意见。他们对理财更了解，也容易识破骗局。此外，老年人可以选择或咨询专业的理财机构，在签订合同的时候，仔细查看和明确约定，避免理财中产生的陷阱。

3.多了解新闻案例，提高警惕

随着泛亚金属交易所等一些非正规的平台和投资渠道被媒体曝光，老年人可以多从报道中了解骗子的各种行骗手段和解决办法。在实际投资过程中小心谨慎，当理财人员吹得天花乱坠时，老人要保持一颗冷静的心态。

建立综合养老规划以固定收益投资为主

——华安证券股份有限公司研究所所长助理宫模恒

按照最新的投资者适当性管理要求，期货和证券都属于高风险性投资产品。老年人风险承受能力较低，不能匹配高风险产品。因此一般情况下不建议老年人参与。相对而言，他们更适合保本类的固定收益类产品，比如一些银行理财等。

不过，针对相对来说具有成熟投资经验、风险承受能力较高的老年人，也可以参与一些基金类的产品，因为基金属于分散投资、组合风险。具体来说，基金产品往往分为低风险的债券型基金、中等风险的股债结合型基金、以及高风险的纯股票型基金。有成熟投资经验的老年人可以根据自己能够承受的风险等级去选择。

有些老年人认为既然期货、证券类理财产品风险较高，是不是考虑投资不动产。一般来说，房地产属于中长期投资品种。如果老人想纯粹投资，博取短期内的投资收益，不建议投资房地产。毕竟老年人受到年龄限制，可能无法进行商业贷款等，买房成本更高。加上房地产政策收紧，通常持有几年后才能进行相应交易，也会影响老人对资金流动性的需求。

对于那些养老钱比较充裕的老年人来说，如果想投资，可以建立综合的养老规划，但需要因人而异。比如在积蓄中，首先要拿出一部分用于确保医疗、生活方面的资金需求，这也是一个硬性的元素。这部分积蓄要求对养老生活进行全部覆盖。其次，可以拿出一部分用于固定收益类的投资。如果还有剩余资金，可根据适合自己的情况，选择相应风险等级较高的产品，但不建议有较高比例的持有。

本组稿件由郝琪 赵玲玲 张奇元 叶明慧 新安晚报 安徽网 大皖客户端记者 陈牧采写